【资料图】

盘面概述：

7月11日离岸人民币兑美元收复7.20关口，三大指数午后继续走高，沪指收涨0.55%报3221点，深证成指收涨0.78%，创业板指收涨0.81%。两市共3573股上涨，全日成交7736亿元，北上资金净买入34.89亿元。消息面上，车联网板块继续走高，移远通信涨停；代糖概念股拉升，佳禾食品涨近9%；汽车零部件板块震荡走高，超达装备20CM涨停；汽车整车、半导体及元件、贵金属板块涨幅居前。另外，猪肉板块震荡下行，巨星农牧跌近5%；教育、电力、传媒板块下跌。

亚汇网观点：

站在当前时点，A股基本面和外部流动性环境初现拐点。上一次出现类似的内外部拐点是2018年12月，A股盈利拐点初现和美联储结束加息。淡化对于宏观数据的纠结，回到寻找盈利结构性改善的方向，成为下一个阶段A股主要基调。围绕业绩边际改善明显的TMT、可选消费和部分中游制造仍是市场主要思路，临近旅游出行旺季，相关出行链可以再度关注。第一，AI+是未来几年最确定性的产业趋势，前期市场围绕着AI落地应用进行布局，市场下一个阶段将会围绕硬件创新和半导体周期复苏进行布局，重点关注计算机设备及应用、半导体、消费电子、元器件。第二，业绩边际改善斜率较大的方向，目前来看，除了TMT之外，以家电、汽车及零部件和部分新能源领域业绩边际改善趋势较为明显。除此之外，临近旅游旺季，出行链在前期消化了估值后，当前可以重新开始关注。